Il colosso danese del trasporto e della logistica Dsv ha immesso sul mercato all’inizio di settembre 2025 proprie azioni per un valore di cinque miliardi di euro. Lo afferma Bloomberg, precisando che la vendita è avvenuta senza sconto, grazie all'interesse di numerosi investitori di primo piano che hanno acquistato ampie partecipazioni nella compagnia. L'operazione si inserisce nel contesto dell'acquisizione di DB Schenker, valutata 14,3 miliardi di euro.
Il processo accelerato di bookbuilding ha fissato il prezzo delle azioni a 1.410,50 corone (189,12 euro) ciascuna, lo stesso del prezzo di chiusura del 3 ottobre 2024, come comunicato dalla società venerdì. Questo valore corrispondeva alla parte più alta della forchetta di prezzo con cui il titolo era stato presentato agli investitori dalle banche e l'ammontare totale raccolto ha raggiunto il limite massimo delle stime iniziali, annunciate da Dsv lo scorso 13 settembre per finanziare l'acquisizione di DB Schenker.
Infatti, l'interesse degli investitori per l'acquisto delle azioni è stato tale da coprire l'intera offerta subito dopo il lancio, con una domanda che ha superato più volte il volume disponibile, secondo una fonte vicina alla questione citata da Bloomberg. L’11 ottobre, le azioni di Dsv sono aumentate fino al 9,3% all'apertura della borsa di Copenaghen, raggiungendo un valore di 1.542 corone (206,75 euro), il massimo dall'inizio del 2022.
Dsv ha ricevuto impegni di sottoscrizione da investitori principali per un totale di circa 21 miliardi di corone (circa 2,8 miliardi di euro). Tra questi figurano circa un miliardo provenienti da fondi e conti gestiti da BlackRock, circa 637 milioni di euro da Capital Group, circa 546 milioni di euro dal Canada Pension Plan Investment Board e circa 364 milioni di euro dal fondo sovrano norvegese. Bnp Paribas SA, Danske Bank, Hsbc Continental Europe, JPMorgan Chase e Nordea Bank hanno assistito Dsv nell'organizzazione della vendita.
Dsv, che vanta un rating creditizio A-, ha inoltre dichiarato che si rivolgerà anche al mercato del debito per finanziare parte dell'acquisizione di DB Schenker. L'operazione consentirà alla società danese di diventare la più grande compagnia di spedizioni a livello mondiale, raddoppiando la sua forza lavoro fino a quasi 150mila dipendenti, e di affermarsi come la seconda azienda più grande di Danimarca per ricavi. L'azienda ha inoltre pubblicato i dati preliminari del terzo trimestre 2024, alzando il limite inferiore delle previsioni sugli utili per il 2024.
